Comunicati Price Sensitive

·      EBITDA 214,4 milioni di Euro (+3,5% rispetto a 207,2 milioni di Euro del 1Q2016; +16,1% rispetto al dato 2016 adjusted).

·      EBIT 117,2 milioni di Euro (-5,2% rispetto a 123,6 milioni di Euro del 1Q2016; +15,9% rispetto al dato 2016 adjusted)

·      Utile netto 65,7 milioni di Euro (-1,8% rispetto a 66,9 milioni di Euro del 1Q2016; +27,1% rispetto al dato 2016 adjusted)

·      Posizione Finanziaria Netta -2.234,8 milioni di Euro (-2.126,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2016)

·      Investimenti pari a 126,4 milioni di Euro (+30,3% rispetto a 97,0 milioni di Euro del 1Q2016)

 

Roma, 26 aprile 2017 – Il Consiglio di Amministrazione di Acea SpA, presieduto da Catia Tomasetti, ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2017.

HIGHLIGHTS ECONOMICO-FINANZIARI

(mln di Euro)

1Q16

(a)

1Q16

adjusted* (b)

1Q17

(c)

Var. %

(c/a)

Var. %

(c/b)

Ricavi consolidati

713,7

691,2

725,5

+1,7%

+5,0%

EBITDA

207,2

184,7

214,4

+3,5%

+16,1%

EBIT

123,6

101,1

117,2

-5,2%

+15,9%

Risultato prima delle imposte

103,0

80,5

98,3

-4,6%

+22,1%

Risultato del Gruppo (prima delle attribuzioni a terzi)

69,2

54,0

68,5

-1,0%

+26,9%

Risultato del Gruppo (dopo le attribuzioni a terzi)

66,9

51,7

65,7

-1,8%

+27,1%

 

* I dati economici adjusted al 31 marzo 2016 non includono l’effetto positivo conseguente all’eliminazione del cosiddetto “regulatory lag” (22,5 milioni di Euro al lordo dell’effetto fiscale)

(mln di Euro)

1Q16

1Q17

Var. %

Investimenti

97,0

126,4

+30,3

 

(mln di Euro)

31/3/16

(a)

31/12/16

(b)

31/3/17

(c)

Var. %

(c/a)

Var. %

(c/b)

Indebitamento Finanziario Netto

2.173,9

2.126,9

2.234,8

+2,8%

+5,1%

Patrimonio Netto

1.656,4

1.757,9

1.838,2

+11,0%

+4,6%

Capitale investito

3.830,3

3.884,8

4.073,0

+6,3%

+4,8%

RISULTATI AL 31 MARZO 2017 DEL GRUPPO ACEA

Ricavi si attestano a 725,5 milioni di Euro, in crescita di circa il 2% rispetto al corrispondente periodo dell’anno precedente. La performance è positivamente influenzata dalla variazione dell’area di consolidamento di seguito specificata e dall’incremento dei ricavi del servizio idrico integrato per aggiornamenti tariffari intervenuti nel secondo semestre 2016. Tali componenti hanno più che compensato la flessione dei ricavi da vendita e trasporto di energia elettrica conseguente alla diminuzione delle quantità vendute sul mercato libero e alle dinamiche tariffarie del quinto ciclo regolatorio.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) consolidato passa da 207,2 milioni di Euro del primo trimestre 2016 a 214,4 milioni di Euro nel primo trimestre 2017, con un incremento del 3,5%. Escludendo dal risultato al 31 marzo 2016 l’effetto positivo derivante dall’eliminazione del cosiddetto “regulatory lag” nell’area Reti (22,5 milioni di Euro), il Margine aumenta del 16,1%, grazie soprattutto al contributo dell’area Idrico.

Si segnala, inoltre, che nel corso dei primi tre mesi del 2017 sono intervenute le seguenti operazioni che hanno comportato una variazione dell’area di consolidamento rispetto al 1Q2016, contribuendo all’EBITDA consolidato per circa 3 milioni di Euro:

-     acquisizione del 51% di Acque Industriali (area Ambiente) da Acque (efficacia dal 1° gennaio 2017, consolidamento integrale);

-     perfezionamento del trasferimento delle quote di GEAL (area Idrico) detenute da Veolia Eaux Compagnie Generale Des Eaux. A seguito di tale acquisizione, il Gruppo detiene il 48% di GEAL (efficacia dall’8 febbraio 2017, consolidamento a patrimonio netto);

-     acquisizione di TWS (Technologies for Water Services, area Idrico) da Severn Trent Luxembourg Overseas (efficacia dal 23 febbraio 2017, consolidamento integrale).

Contribuisce alla variazione del perimetro anche l’acquisizione, avvenuta nel corso dell’ultimo trimestre 2016, del 29,65% di Aguas de San Pedro, che si aggiunge al 31% già detenuto (consolidamento integrale) e il consolidamento a patrimonio netto di AguaAzul Bogotà.

Il Risultato Operativo (EBIT) consolidato, pari a 117,2 milioni di Euro, registra un flessione del 5,2%, rispetto a 123,6 milioni di Euro del 31/3/16 (+15,9% rispetto al 1Q16 adjusted). La variazione risente dell’aumento degli ammortamenti legato alla crescita degli investimenti e tiene conto del go live della piattaforma tecnologica Acea2.0 delle principali Società del Gruppo.

La gestione finanziaria, negativa per 18,7  milioni di Euro, migliora di 2,3 milioni di Euro grazie alla riduzione degli interessi sull’indebitamento a medio-lungo termine anche in seguito all’operazione di liability management di ottobre 2016.

L’utile netto, dopo le attribuzioni a terzi, è 65,7 milioni di Euro, in calo dell’1,8% rispetto al 1Q2016 (+27,1% rispetto al 1Q2016 adjusted). Il tax rate passa dal 32,9% del 1Q2016 al 30,4% nel 1Q2017, in seguito alla riduzione dell’IRES dal 1° gennaio 2017.

Nel primo trimestre dell’esercizio, il Gruppo ha realizzato investimenti per 126,4 milioni di Euro (97,0 milioni di Euro nel 1Q2016) che si riferiscono per l’86% ad attività regolate. Tali investimenti sono ripartiti tra: Idrico 57,8 milioni di Euro; Reti 50,6 milioni di Euro; Energia 9,1 milioni di Euro; Ambiente 5,5 milioni di Euro; Capogruppo 3,4  milioni di Euro. Gli investimenti del Gruppo relativi al progetto Acea2.0 sono pari complessivamente a 11,3 milioni di Euro.

L’Indebitamento Finanziario Netto al 31 marzo 2017, pari a 2.234,8 milioni di Euro, aumenta di 107,9 milioni di Euro rispetto al dato di fine 2016 e di 60,9 milioni di Euro rispetto al 31 marzo dello scorso anno. L’andamento è, tra l’altro, influenzato dai maggiori investimenti realizzati e dalla variazione del perimetro di consolidamento.

RISULTATI AL 31 MARZO 2017 PER AREA INDUSTRIALE

Ambiente

L’EBITDA dell’area Ambiente è pari a 14,5 milioni di Euro (+9,0%), rispetto a 13,3 milioni di Euro del primo trimestre 2016. L’andamento del Margine è positivamente influenzato dalle maggiori quantità di energia elettrica ceduta dagli impianti di Terni e San Vittore.

AMBIENTE – dati fisici

1Q16

1Q17

Trattamento e smaltimento (/000 tonn.)*

197

274

Energia Elettrica ceduta WTE (GWh)

66

82

§                               * include ceneri smaltite

Energia

L’EBITDA dell’area Energia aumenta del 9,8% a 35,8 milioni di Euro. La variazione deriva dall’incremento delle quantità di energia elettrica prodotte.

 

ENERGIA – EBITDA (mln di Euro)

1Q16

1Q17

Area Energia

32,6

35,8

Produzione

9

13

Vendita

23

23

 

ENERGIA – dati fisici

1Q16

1Q17

Produzione di elettricità (GWh)

108

131

Vendita di elettricità (GWh)

2.171

1.813

Mercato di maggior tutela

737

730

Mercato libero

1.434

1083

Vendita di gas (mln mc)

55

51

 

Idrico

L’EBITDA dell’area Idrico è pari a 95,9 milioni di Euro, in aumento di 15,2 milioni di Euro (+18,8%) rispetto al 1Q2016. La variazione è determinata essenzialmente dagli aggiornamenti tariffari intervenuti a partire dal secondo semestre 2016, tra i quali quelli relativi alla qualità commerciale. Con riferimento a questa ultima componente, nel 1Q2017 è stata iscritta per Acea ATO2 la migliore stima del premio pari a 6,9 milioni di Euro.

Reti

L’EBITDA dell’area Reti, pari a 70,6 milioni di Euro, risente delle dinamiche tariffarie introdotte dal quinto ciclo regolatorio. Il Margine aumenta del 21,5% rispetto al dato adjusted del precedente esercizio (58,1 milioni di euro al netto dell’effetto positivo dell’accounting regolatorio).

 

RETI – dati fisici

1Q16

1Q17

Energia Elettrica Distribuita (GWh)

2.536

2.509

Capogruppo

La Capogruppo chiude il primo trimestre 2017 con un EBITDA negativo per 2,4 milioni di Euro.

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI NEL PRIMO TRIMESTRE E SUCCESSIVAMENTE ALLA CHIUSURA DEL PERIODO

Acea Illuminazione Pubblica ha presentato il 20 febbraio 2017 offerta vincolante nell’ambito della gara, indetta da Infratel Italia S.p.A., per conto del Ministero dello Sviluppo Economico, al fine di supportare lo sviluppo dell’infrastruttura per la banda ultra larga nelle cosiddette “aree bianche” relative alle Regioni Marche ed Umbria (Lotto 3) e Lazio (Lotto 4). L’oggetto della gara è l’affidamento di una concessione di progettazione e costruzione, nonché manutenzione e gestione, a tempo determinato, di una infrastruttura passiva di proprietà pubblica a Banda Ultralarga e la contestuale erogazione dei servizi passivi ed attivi di accesso in modalità wholesale. La Società aveva ottenuto la prequalifica per la partecipazione alla gara con invito del 5 dicembre 2016.

Il 4 aprile 2017, Acea ha reso noto che le liste dei candidati al Consiglio di Amministrazione – corredate dalla relativa documentazione richiesta dalla disciplina vigente e depositate nei termini dagli Azionisti in vista dell’Assemblea convocata per il 27 aprile e per il 4 maggio 2017, rispettivamente in prima e seconda convocazione – sono a  disposizione del pubblico presso la sede sociale, nell’apposita sezione del sito internet della società (www.acea.it, sezione Assemblea Azionisti 2017) e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato 1info, consultabile all’indirizzo www.1info.it.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

I risultati del primo trimestre 2017 del Gruppo Acea consentono di confermare la guidance in termini di EBITDA per il 2017.

Il Gruppo sta proseguendo nell’opera di razionalizzazione ed efficientamento dei processi operativi di tutte le aree di business e della Capogruppo.

Prosegue l’impegno e l’attenzione al miglioramento del processo di fatturazione e vendita finalizzato alla riduzione del capitale circolante e al contenimento dell’indebitamento del Gruppo.

 

In allegato le seguenti tabelle:

A LIVELLO CONSOLIDATO: CONTO ECONOMICO AL 31.3.2017, STATO PATRIMONIALE AL 31.3.2017, PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO, POSIZIONE FINANZIARIA NETTA AL 31.3.2017 E RENDICONTO FINANZIARIO AL 31.3.2017.

 

Oggi, 26 aprile 2017, alle ore 17:45 (ora italiana) si terrà una conference call per illustrare i risultati al 31 marzo 2017. In concomitanza con l’avvio della conference call, il materiale di supporto sarà reso disponibile nel sito www.acea.it.

 

Il Dirigente Preposto alla redazione dei Documenti Contabili Societari Demetrio Mauro dichiara, ai sensi dell’articolo 154-bis, 2° comma del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

 

Acea S.p.A
Investor Relations                                                                                                                                                            

Tel. +39 06 57991                                                                                                                                                           

investor.relations@aceaspa.it                                                                                                                                   

Indirizzo Internet della Società: www.acea.it

 

Prospetto di Conto Economico Consolidato al 31/3/17

 

Importi in migliaia di Euro

 

 

31/03/17

31/03/16

Variazione

Variazione %

Ricavi da vendita e prestazioni

707.122

704.115

3.007

0,4%

Altri ricavi e proventi

18.440

9.560

8.880

92,9%

Ricavi netti consolidati

725.561

713.675

11.887

1,7%

Costo del lavoro

52.926

55.912

(2.986)

(5,3%)

Costi esterni

463.450

457.479

5.972

1,3%

Costi Operativi Consolidati

516.376

513.390

2.986

0,6%

Proventi/(Oneri) netti da gestione rischio commodity

0

0

0

0,0%

Proventi/(Oneri) da partecipazioni di natura non finanziaria

5.238

6.890

(1.652)

(24,0%)

Margine Operativo Lordo

214.423

207.174

7.249

3,5%

Ammortamenti, Accantonamenti e Svalutazioni

97.270

83.584

13.685

16,4%

Risultato Operativo

117.154

123.589

(6.436)

(5,2%)

Proventi finanziari

3.173

3.787

(614)

(16,2%)

Oneri finanziari

(21.848)

(24.806)

2.958

(11,9%)

Proventi/(Oneri) da partecipazioni

(176)

473

(649)

(137,3%)

Risultato ante Imposte

98.303

103.043

(4.741)

(4,6%)

Imposte sul reddito

29.841

33.884

(4.043)

(11,9%)

Risultato Netto

68.462

69.160

(698)

(1,0%)

Utile/(Perdita) di competenza di terzi

2.727

2.281

446

19,5%

Risultato netto di Competenza del gruppo

65.735

66.878

(1.144)

(1,7%)

Utile (perdita) per azione attribuibile agli azionisti della Capogruppo

 

 

 

 

Di base

0,3087

0,3140

(0,0054)

(1,7%)

Diluito

0,3087

0,3140

(0,0054)

(1,7%)

Utile (perdita) per azione attribuibile agli azionisti della Capogruppo al netto delle Azioni Proprie

 

 

 

 

Di base

0,3093

0,3147

(0,0054)

(1,7%)

Diluito

0,3093

0,3147

(0,0054)

(1,7%)

Importi in migliaia di Euro

 

Prospetto di Stato Patrimoniale Consolidato al 31/3/17

 

Importi in migliaia di Euro

 

ATTIVITA’

31/03/17

31/12/16

Variazione

Immobilizzazioni Materiali

2.232.494

2.210.338

22.156

Investimenti Immobiliari

2.591

2.606

(15)

Avviamento

150.054

149.825

229

Concessioni

1.695.341

1.662.727

32.613

Altre Immobilizzazioni Immateriali

163.634

158.080

5.555

Partecipazioni in controllate e collegate

268.033

260.877

7.156

Altre Partecipazioni

2.613

2.579

34

Imposte differite Attive

265.341

262.241

3.100

Attività Finanziarie

42.965

27.745

15.220

Altre Attività

33.047

34.216

(1.169)

ATTIVITA' NON CORRENTI

4.856.116

4.771.235

84.880

 

 

 

 

Rimanenze

46.176

31.726

14.450

Crediti Commerciali

1.223.212

1.097.441

125.770

Altre Attività Correnti

163.500

132.508

30.992

Attività per imposte correnti

73.165

74.497

(1.332)

Attività Finanziarie Correnti

150.411

131.275

19.136

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

531.167

665.533

(134.365)

ATTIVITA' CORRENTI

2.187.632

2.132.981

54.651

Attività non correnti destinate alla vendita

497

497

0

TOTALE ATTIVITA'

7.044.244

6.904.713

139.531

 

PASSIVITA'

31/03/17

31/12/16

Variazione

Patrimonio Netto

 

 

 

Capitale sociale

1.098.899

1.098.899

0

Riserva legale

95.188

95.188

0

Altre riserve

(332.304)

(351.090)

18.785

utile (perdita)relativa a esercizi precedenti

820.112

565.792

254.320

Utile (perdita) dell'esercizio

65.735

262.347

(196.612)

Totale Patrimonio Netto del Gruppo

1.747.629

1.671.136

76.493

Patrimonio Netto di Terzi

90.556

86.807

3.749

Totale Patrimonio Netto

1.838.185

1.757.943

80.242

Trattamento di fine rapporto e altri piani a benefici definiti

111.339

109.550

1.790

Fondo rischi ed oneri

213.018

202.122

10.896

Debiti e passività finanziarie

2.785.581

2.797.106

(11.526)

Altre passività

185.549

185.524

25

Fondo imposte differite

88.822

88.158

664

PASSIVITA' NON CORRENTI

3.384.309

3.382.460

1.850

 

 

 

 

Debiti verso fornitori

1.300.372

1.292.590

7.782

Altre passività correnti

282.774

273.782

8.993

Debiti Finanziari

170.895

151.478

19.417

Debiti Tributari

67.609

46.361

21.248

PASSIVITA' CORRENTI

1.821.650

1.764.211

57.440

Passività direttamente associate ad attività destinate alla vendita

99

99

0

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

7.044.244

6.904.713

139.531

 

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO

 

Importi in migliaia di Euro

 

 

Capitale Sociale

Riserva Legale

Altre Riserve

Utili dell'esercizio

Totale

Patrimonio Netto di Terzi

Totale Patrimonio Netto

Saldi al 1° gennaio 2016

1.098.899

87.908

155.533

181.584

1.523.924

72.128

1.596.053

               

Utili di conto economico

     

66.878

66.878

2.281

69.160

Altri utili (perdite) complessivi

     

(8.600)

(8.600)

(69)

(8.669)

Totale utile (perdita)complessivo

0

0

0

58.278

58.278

2.212

60.491

Destinazione Risultato 2015

   

181.585

(181.584)

 

0

0

Distribuzione Dividendi

             

Variazione perimetro consolidamento

   

(908)

 

(908)

734

(175)

Altre Variazioni

             

Saldi al 31 marzo 2016

1.098.899

87.908

336.209

58.278

1.581.295

75.075

1.656.369

 

 

Capitale Sociale

Riserva Legale

Altre Riserve

Utili dell'esercizio

Totale

Patrimonio Netto di Terzi

Totale Patrimonio Netto

Saldi al 1° gennaio 2017

1.098.899

95.188

218.040

259.009

1.671.136

86.807

1.757.943

Utili di conto economico

 

 

 

65.735

65.735

2.727

68.462

Altri utili (perdite) complessivi

 

 

 

1.489

1.489

(98)

1.391

Totale utile (perdita)complessivo

0

0

0

67.224

67.224

2.629

69.853

Destinazione Risultato 2016

 

 

259.009

(259.009)

0

0

0

Distribuzione Dividendi

 

 

 

 

0

 

0

Variazione perimetro consolidamento

 

 

9.269

 

9.269

1.120

10.389

Altre Variazioni

 

 

 

 

0

 

0

Saldi al 31 marzo 2017

1.098.899

95.188

486.318

67.224

1.747.629

90.556

1.838.185

 

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/3/17

 

Importi in migliaia di Euro

 

Dati patrimoniali (€ migliaia)

31/03/17

31/12/16

Variazione

Variazione %

31/03/16

Variazione

Variazione %

Attività e passività non correnti

4.217.714

4.161.430

56.284

1,4%

3.901.343

316.371

8,1%

 

 

 

 

 

 

 

 

Circolante netto

(144.702)

(276.560)

131.858

(47,7%)

(71.123)

(73.579)

103,5%

 

 

 

 

 

 

 

 

Capitale investito

4.073.012

3.884.871

188.141

4,8%

3.830.220

242.792

6,3%

 

 

 

 

 

 

 

 

Indebitamento finanziario netto

(2.234.827)

(2.126.927)

(107.900)

5,1%

(2.173.851)

(60.976)

2,8%

 

 

 

 

 

 

 

 

Totale Patrimonio Netto

(1.838.185)

(1.757.943)

(80.242)

4,6%

(1.656.369)

(181.816)

11,0%

 

 

 

 

 

 

 

 

Totale Fonti di Finanziamento

4.073.012

3.884.871

188.141

4,8%

3.830.220

242.792

6,3%

 

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA AL 31/3/17

 

Importi in migliaia di Euro

 

 

31/03/17

31/12/16

Variazione

31/03/16

Variazione

Attività (Passività) finanziarie non correnti

2.697

2.074

623

3.035

(338)

Attività (Passività) finanziarie non correnti verso Controllante

40.268

25.671

14.597

29.144

11.124

Debiti e passività finanziarie non correnti

(2.785.581)

(2.797.106)

11.526

(2.680.972)

(104.609)

Posizione finanziaria a medio - lungo termine

(2.742.616)

(2.769.361)

26.746

(2.648.793)

(93.823)

 

 

 

 

 

 

Disponibilità liquide e titoli

531.167

665.533

(134.365)

557.312

(26.145)

Indebitamento a breve verso banche

(91.294)

(52.960)

(38.334)

(59.411)

(31.883)

Attività (Passività) finanziarie correnti

(59.090)

(78.130)

19.040

(76.694)

17.604

Attività (Passività) finanziarie correnti verso Controllante e Collegate

127.005

107.991

19.013

53.735

73.270

Posizione finanziaria a breve termine

507.789

642.434

(134.646)

474.942

32.846

Totale posizione finanziaria netta

(2.234.827)

(2.126.927)

(107.900)

(2.173.851)

(60.976)

 

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31/3/17

 

 

31.03.2017

31.03.2016

Variazione

Flusso monetario per attività di esercizio

     

Utile prima delle imposte attività in funzionamento

98.303

103.043

(4.741)

Ammortamenti

68.783

58.590

10.193

Rivalutazioni/Svalutazioni

13.614

5.855

7.759

Variazione fondo rischi

10.896

8.060

2.836

Variazione netta del TFR

2.748

(84)

2.832

Interessi passivi finanziari netti

18.675

21.019

(2.344)

Flussi finanziari generati da attività operativa ante variazioni

213.018

196.483

16.536

       

Incremento dei crediti inclusi nell'attivo circolante

(142.839)

(83.037)

(59.801)

Incremento /decremento dei debiti inclusi nel passivo circolante

7.782

(103.481)

111.263

Incremento/(Decremento) scorte

(14.450)

(2.914)

(11.536)

Variazione  del capitale circolante

(149.507)

(189.433)

39.926

       

Variazione di altre attività/passività di esercizio

(31.132)

(51.482)

20.349

       

TOTALE FLUSSO MONETARIO ATTIVITA' ESERCIZIO

32.379

(44.432)

76.811

       

Flusso monetario per attività di investimento

     

Acquisto/cessione immobilizzazioni materiali

(53.204)

(42.754)

(10.450)

Acquisto/cessione immobilizzazioni immateriali

(76.118)

(51.171)

(24.947)

Partecipazioni

7.746

597

7.149

Incassi/pagamenti derivanti da altri investimenti finanziari

(34.356)

(16.651)

(17.705)

Interessi attivi incassati

4.582

6.400

(1.818)

TOTALE

(151.350)

(103.578)

(47.771)

       

Flusso monetario da attività di finanziamento

     

Quota di terzi aumento capitale società controllate

177

(175)

352

Rimborso mutui e debiti finanziari a lungo

(11.117)

(31.693)

20.577

Diminuzione/Aumento di altri debiti finanziari a breve

19.417

(69.331)

88.748

Interessi passivi pagati

(23.872)

(8.132)

(15.740)

TOTALE FLUSSO MONETARIO

(15.395)

(109.331)

93.937

Variazioni di patrimonio netto al netto dell'utile

0

0

0

Flusso monetario del periodo

(134.365)

(257.341)

122.976

Disponibilità monetaria netta iniziale

665.533

814.653

(149.120)

Disponibilità monetaria netta finale

531.167

557.312

(26.144)